Trade Republic Private Equity : notre avis sur l’offre

Trade Republic bouleverse les codes en proposant une offre de Private Markets accessible dès 1 € seulement.

Caractéristique	Trade Republic Private Equity	Private Equity traditionnel
Ticket d’entrée	1 €	50 000 € à 500 000 €
Liquidité	Rachats mensuels possibles*	Blocage 5 à 10 ans
Frais Trade Republic	0 € supplémentaire	Frais de gestion élevés
Accessibilité	Application mobile simple	Réservé aux investisseurs qualifiés
Plans d’épargne	Oui, automatisés	Non disponible

L’offre Trade Republic permet d’investir dans des fonds de private equity gérés par des acteurs majeurs, avec un rendement cible du marché de 12% par an. 

⚠️ Attention toutefois : il s’agit d’un objectif, pas d’une garantie, et les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.

Les avantages concrets :

• Pas de lock-up : contrairement au private equity classique, vous n’êtes pas bloqué pendant des années
• Diversification facilitée : intégrez cette classe d’actifs même avec un petit capital
• Plans d’épargne programmés : investissez progressivement, de manière automatique
• Transparence totale : suivi en temps réel de vos investissements via l’application

Les partenaires : Apollo et EQT, deux géants du secteur

Trade Republic s’appuie sur deux mastodontes mondiaux du private equity pour gérer les fonds proposés aux particuliers.

Apollo Global Management, fondé en 1990, gère plus de 650 milliards de dollars d’actifs. Spécialisé dans le rachat et la restructuration d’entreprises, Apollo a notamment accompagné des sociétés comme Shutterfly, Rackspace ou ADT Security.

EQT, leader européen créé en 1994, gère plus de 200 milliards d’euros d’actifs. Reconnu pour son approche « active ownership » et son focus ESG, EQT a investi dans des success stories comme Spotify (avant son introduction en Bourse) ou Sennheiser.

En s’associant à Apollo et EQT, Trade Republic offre aux particuliers le même niveau d’expertise que les investisseurs institutionnels : décennies d’expérience, réseau mondial, et capacité à identifier les pépites de demain.

Investissement dès 1€ : une accessibilité révolutionnaire

C’est la grande révolution de cette offre : Trade Republic permet d’investir en private equity à partir de 1 € seulement. Un montant symbolique qui contraste radicalement avec les tickets d’entrée traditionnels de 50 000 € à 500 000 €.

Concrètement, cela signifie que cette accessibilité change la donne. Le private equity n’est plus réservé à une élite fortunée, mais devient un outil de diversification patrimoniale pour tous.

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Rendement cible de 12% par an : réaliste ou optimiste ?

Trade Republic affiche un objectif de rendement de 12% par an sur ses fonds de private equity. Mais qu’en est-il vraiment ?

Les performances historiques du secteur sont encourageantes. Selon France Invest, le capital-investissement a délivré une performance moyenne de 13,3% par an sur la période 2014-2023, surpassant largement :

• Le CAC 40 : 10,5%
• L’immobilier : 4,7%
• Les hedge funds : 2,2%

⚠️ Attention toutefois : il s’agit d’un objectif, pas d’une garantie. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs, et le private equity comporte des risques de perte en capital. Ce rendement cible reflète :

• Les performances historiques du secteur
• L’expertise d’Apollo et EQT dans la sélection d’entreprises
• Le potentiel de croissance des entreprises non cotées

L’objectif de 12% est cohérent avec les standards du marché, mais reste soumis aux aléas économiques et à la qualité des investissements réalisés.

Liquidité mensuelle : revendre les parts mensuellement

L’un des principaux freins du private equity traditionnel est le blocage du capital pendant 5 à 10 ans. Trade Republic apporte une solution innovante : la possibilité de revendre vos parts mensuellement.

Comment ça fonctionne ?

• Trade Republic organise un marché interne où les investisseurs peuvent acheter et vendre des parts
• Les rachats sont possibles chaque mois, sous réserve de liquidité disponible
• Pas de pénalité de sortie ni de frais supplémentaires

Les limites à connaître :

• La liquidité n’est pas garantie : elle dépend de l’offre et de la demande sur le marché interne
• En cas de forte demande de rachat, vous pourriez devoir attendre plusieurs mois
• Le private equity reste un investissement long terme : la liquidité mensuelle est un plus, pas une invitation au trading

Cette flexibilité est un vrai atout par rapport au private equity classique, mais ne doit pas faire oublier que cet investissement est conçu pour être conservé plusieurs années.

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Quels frais ?

La politique tarifaire de Trade Republic sur le private equity est particulièrement attractive :

Type de frais	Trade Republic	Private equity traditionnel
Frais d’entrée	0 €	2% à 5%
Frais de gestion Trade Republic	0 €	–
Frais de gestion du fonds	Inclus dans le fonds*	1,5% à 2,5% par an
Frais de performance	Inclus dans le fonds*	15% à 20%
Frais de sortie	0 €	Variables

Ce qu’il faut retenir :

• Trade Republic ne prélève aucun frais supplémentaire : ni à l’achat, ni à la vente, ni de frais de gestion additionnels
• Vous bénéficiez des mêmes conditions que les investisseurs institutionnels
• Les frais des fonds (Apollo et EQT) sont déjà intégrés dans la valorisation
• Transparence totale : pas de frais cachés ni de mauvaises surprises

La structure de frais est très compétitive, surtout comparée aux FCPR, FCPI ou autres véhicules de private equity traditionnels qui cumulent souvent plusieurs niveaux de frais.

Private Equity Trade Republic : fiable ? Quelle régulation ?

Trade Republic est une banque allemande régulée par la BaFin (autorité fédérale de surveillance financière allemande) et dispose d’un passeport européen qui lui permet d’opérer en France. Vos dépôts en espèces sont garantis jusqu’à 100 000 € par le fonds de garantie des dépôts allemand.

Concernant les investissements en private equity, vos parts sont détenues dans des fonds gérés par Apollo et EQT, deux sociétés de gestion indépendantes et régulées. Trade Republic agit uniquement comme intermédiaire : si la plateforme venait à faire faillite, vos actifs resteraient protégés et ne feraient pas partie de la masse des créanciers.

Les fonds proposés sont enregistrés et conformes à la réglementation européenne. Vous bénéficiez donc du même cadre de protection que pour tout investissement financier classique, avec les obligations de transparence et d’information qui en découlent.

Ainsi, Trade Republic est un acteur sérieux et régulé. Les risques liés à votre investissement en private equity proviennent de la nature même de cette classe d’actifs (perte en capital, illiquidité) comme évoqués ci-après, pas de la fiabilité de la plateforme elle-même.

Private Equity sur Trade Republic : quels risques ?

Le private equity comporte des risques significatifs à bien comprendre avant d’investir.

Des risques inhérents au private equity

Le private equity est une classe d’actifs à haut risque. Vous pouvez perdre tout ou partie de votre investissement, sans aucune garantie contrairement aux livrets réglementés.

L’objectif de 12% annoncé par Trade Republic n’est pas une garantie, mais une cible basée sur des fonds similaires. Les performances passées ne préjugent jamais des résultats futurs, et certaines années peuvent être négatives même avec des gestionnaires expérimentés comme Apollo et EQT.

Les entreprises non cotées offrent également moins de transparence que les sociétés cotées, et leurs valorisations sont plus subjectives. Trade Republic recommande que le private equity ne représente qu’une partie de votre portefeuille, idéalement entre 5% et 15% maximum.

Une liquidité limitée malgré les rachats mensuels

Même avec des rachats mensuels possibles, la liquidité reste bien inférieure aux actions cotées. Vous ne pouvez revendre vos parts que si d’autres investisseurs souhaitent acheter, et les délais de traitement peuvent atteindre plusieurs semaines. En période de crise, il peut devenir difficile voire impossible de vendre.

Cette contrainte s’explique par la nature des actifs : les fonds investissent dans des entreprises privées qui ne se négocient pas quotidiennement. N’investissez donc que de l’argent dont vous n’aurez pas besoin avant 5 à 10 ans minimum.

Un horizon d’investissement long terme recommandé

Le private equity est conçu pour être conservé plusieurs années. Les entreprises non cotées ont besoin de temps pour se développer et créer de la valeur, généralement sur 5 à 10 ans.

L’horizon recommandé varie selon votre profil : au moins 10 ans pour un investisseur prudent (allocation maximale de 5%), 7 à 10 ans pour un profil équilibré (5% à 10%), et 5 à 7 ans pour les investisseurs dynamiques (10% à 15%). Il est déconseillé de dépasser 20% de son patrimoine en private equity.

Une volatilité et importance de la diversification

L’absence de cotation quotidienne peut donner une fausse impression de stabilité. La valeur réelle des entreprises fluctue constamment, même si vous ne le voyez pas au jour le jour. Des réévaluations brutales peuvent survenir lors des valorisations trimestrielles.

Trade Republic le rappelle : la diversification réduit le risque, sans garantir l’absence de perte. Il est essentiel de combiner le private equity avec d’autres classes d’actifs comme les actions cotées, les obligations ou l’immobilier. Le private equity doit compléter votre stratégie d’investissement, pas la remplacer.

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Trade Republic ou Fundora : quelle plateforme choisir ?

Trade Republic et Fundora proposent toutes deux d’investir en private equity avec des tickets d’entrée très accessibles. Voici un comparatif pour vous aider à choisir.

Critère	Trade Republic	Fundora
Ticket minimum	1 €	100 €
Partenaires	Apollo, EQT	Sanso Longchamp (3 Mds€ d’actifs)
Rendement cible	12% par an	x2 à x6 selon stratégies
Frais d’entrée	0 €	3%
Frais annuels	0 € (Trade Republic)	1,7%
Frais de performance	Inclus dans le fonds	0 €
Liquidité	Rachats mensuels possibles	Blocage 4 à 10 ans selon fonds
Plans d’épargne	Oui, automatisés	Non
Régulation	Banque allemande (BaFin)	CIF enregistré ORIAS, ACPR
Accompagnement	Digital uniquement	Personnalisé avec conseillers

Trade Republic se distingue par son accessibilité extrême : vous pouvez investir dès 1 €, sans aucun frais supplémentaire de la part de la plateforme. Si vous recherchez une solution simple et flexible, c’est probablement votre meilleur choix. Vous bénéficiez de rachats mensuels possibles, de plans d’épargne automatisés, et d’un bonus de 1% sans plafond pour vous lancer. Parfait si vous voulez tester le private equity sans vous engager lourdement.

Fundora adopte une approche différente. Ici, vous accédez à une sélection pointue de fonds « top quartile » sur des thématiques porteuses (IA, santé, cybersécurité), avec un véritable accompagnement personnalisé par des conseillers. Les frais sont plus élevés (3% à l’entrée + 1,7% par an), mais vous ne payez aucun frais de performance, même si votre investissement fait un x10. En revanche, vous devrez accepter de bloquer votre capital pendant plusieurs années, sans possibilité de sortie anticipée. Consultez notre avis sur Fundora plus plus d’informations à ce sujet.

Comment investir en Private Equity sur Trade Republic ?

Ouverture de compte et conditions d’accès

Pour investir en private equity sur Trade Republic, vous devez d’abord disposer d’un compte-titres Trade Republic. L’ouverture est simple et rapide :

Étapes d’ouverture de compte :

1. Téléchargez l’application Trade Republic (iOS ou Android)
2. Vérifiez votre identité avec une pièce d’identité valide
3. Remplissez le questionnaire d’adéquation (profil investisseur)
4. Validation en quelques minutes : votre compte est opérationnel

Conditions d’accès au private equity :

• Être résident fiscal français (ou dans un pays éligible)
• Avoir 18 ans minimum
• Disposer d’un compte-titres Trade Republic actif
• Accepter les risques spécifiques liés au private equity

Comptez 5 à 10 minutes pour créer votre compte, avec une validation généralement instantanée.

⚠️ Important : Le private equity est considéré comme un investissement à risque. Trade Republic vous demandera de confirmer que vous comprenez les caractéristiques et les risques de cette classe d’actifs avant votre premier investissement.

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Processus d’investissement étape par étape

Une fois votre compte ouvert, investir en private equity sur Trade Republic est extrêmement simple :

Étape 1 : Accédez à la section Private Markets

• Ouvrez l’application Trade Republic
• Cliquez sur l’onglet « Private Markets » dans le menu principal
• Découvrez les fonds disponibles (Apollo, EQT)

Étape 2 : Sélectionnez votre fonds

• Consultez les fiches détaillées de chaque fonds
• Analysez les performances, la stratégie d’investissement et les risques
• Choisissez le fonds qui correspond à vos objectifs

Étape 3 : Définissez votre montant

• Indiquez le montant à investir (minimum 1 €)
• Vérifiez le bonus de 1% appliqué (si l’offre est active)
• Consultez le récapitulatif de votre ordre

Étape 4 : Validez votre investissement

• Confirmez votre ordre d’achat
• Le montant est prélevé instantanément sur votre solde Trade Republic
• Vous recevez une confirmation par notification

Étape 5 : Suivez vos investissements

• Vos parts de private equity apparaissent dans votre portefeuille
• Suivi en temps réel de la valorisation
• Accès aux rapports de gestion et actualités des fonds

💡 Bon à savoir : L’investissement est traité selon les modalités du fonds, généralement sous quelques jours ouvrés.

Les plans d’épargne programmés en private equity

L’une des fonctionnalités les plus intéressantes de Trade Republic est la possibilité de mettre en place des plans d’épargne automatiques sur le private equity.

Comment ça fonctionne ?

1. Définissez un montant récurrent : de 1 € à plusieurs milliers d’euros
2. Choisissez la fréquence : hebdomadaire, bimensuelle ou mensuelle
3. Sélectionnez le(s) fonds : Apollo, EQT, ou les deux
4. Activez le plan : les investissements se font automatiquement

Exemple concret :

Vous programmez un versement de 100 € par mois sur le fonds Apollo :

• Année 1 : 1 200 € investis + 12 € de bonus (si offre active) = 1 212 €
• Année 5 : 6 000 € investis + potentiel de croissance du fonds
• Année 10 : 12 000 € investis + effet cumulé des performances

Le plan d’épargne est idéal pour le private equity, qui est un investissement long terme. Cela vous permet de construire progressivement une exposition significative sans mobiliser un capital important d’un coup.

FAQ : Questions fréquentes sur le Private Equity Trade Republic